Relatórios Anuais — Onde Encontrá-los

Encontre o relatório financeiro anual correto, entenda que tipo de documento você abriu e confirme se ele pertence ao governo e ao exercício fiscal que você realmente pretende pesquisar.

Comece pelo nome do relatório

Governos estaduais e locais dos Estados Unidos não usam todos o mesmo título de página nem o mesmo padrão de publicação. Estes são os termos mais úteis para procurar em um site oficial:

Annual Comprehensive Financial Report (ACFR). Relatório financeiro anual abrangente usado por muitos governos estaduais e locais. O GASB Statement No. 98 substituiu o antigo nome “Comprehensive Annual Financial Report” por “Annual Comprehensive Financial Report”. Arquivos históricos ainda podem usar o título anterior.

Annual Financial Report. Alguns governos usam um título mais simples, mesmo quando o documento contém demonstrações financeiras auditadas e outras informações financeiras de encerramento do exercício.

Audited Financial Statements. A expressão pode levar diretamente às demonstrações financeiras e ao relatório do auditor independente, mesmo quando não existe uma página intitulada ACFR.

Popular Annual Financial Report (PAFR). Relatório mais curto, voltado ao público geral, que apresenta informações financeiras selecionadas de forma mais acessível. É útil, mas não substitui o ACFR completo ou as demonstrações financeiras auditadas quando a análise exige maior detalhe.

Onde procurar primeiro

Página oficial de Finance, Comptroller, Controller, Auditor, Accounting ou Financial Reporting. Comece pelo site do próprio governo, não por um espelho de PDF de terceiros.
Seção Financial Reports, Accounting, Investor Relations ou Reports. O relatório pode estar dentro de um departamento e não na página inicial.
Repositório estadual de Controller, Comptroller ou Auditor, quando aplicável. Esses portais são especialmente úteis para relatórios estaduais e, em alguns estados, para informações de governos locais.
EMMA para divulgações relacionadas a títulos municipais. O sistema EMMA, do Municipal Securities Rulemaking Board, é uma fonte oficial de continuing disclosures e pode conter informações financeiras anuais e demonstrações financeiras auditadas associadas a municipal securities.
Busca restrita ao domínio oficial como último recurso. Exemplos: site:cityname.gov ACFR, site:countyname.gov annual financial report ou site:state.xx.us audited financial statements.

Como verificar se o documento é o certo

Antes de usar os números, confirme:

Entidade governamental: É exatamente a cidade, o county, o estado, a authority, o district ou a component unit que você queria pesquisar?
Exercício fiscal: Confira a data de encerramento do fiscal year, e não apenas a data em que o PDF foi enviado ao site.
Tipo de relatório: ACFR, annual financial report, audited financial statements, PAFR, budget e single audit não são documentos equivalentes.
Situação da auditoria: Procure o independent auditor’s report quando a análise depender de demonstrações auditadas.
Data de publicação ou revisão: Uma versão revisada pode substituir um arquivo anterior.
Primary government x component unit: Uma component unit juridicamente separada pode ter demonstrações próprias ou aparecer separadamente no relatório do governo principal.
Fonte: Dê preferência ao domínio oficial do governo ou a um sistema reconhecido de divulgação, como o EMMA.

Exemplos oficiais por nível de governo

Os exemplos abaixo mostram tipos de páginas oficiais que o leitor pode encontrar. Eles não significam que todos os governos dos Estados Unidos usem a mesma estrutura.

Cidades

City of Milwaukee, Office of the Comptroller — Página oficial com arquivo de Annual Comprehensive Financial Reports.
New York City Comptroller — Página oficial do ACFR, com explicação e relatórios atuais e históricos.

Counties

Marin County, Department of Finance — Página oficial com ACFR atual e arquivos históricos.
Milwaukee County, Office of the Comptroller — Materiais do ACFR publicados pela função de comptroller/accounting do county.

Estados

Illinois Office of Comptroller — Página oficial do relatório anual sobre posição financeira e resultados das operações do Estado.
North Carolina Office of the State Controller — Site oficial do Controller que publica e destaca o Annual Comprehensive Financial Report do Estado.

ACFR x orçamento x PAFR

Documento	Objetivo principal	Orientação temporal	Nível típico de detalhe
Adopted budget	Autorizar ou planejar como recursos serão arrecadados e utilizados	Futuro	Detalhado por appropriations, departamentos, funds, programas ou estruturas locais
ACFR / annual financial report	Relatar a posição financeira e a atividade do período encerrado	Passado	Elevado; pode incluir demonstrações auditadas, notas, MD&A, informações suplementares e estatísticas
PAFR	Comunicar informações financeiras anuais selecionadas a um público amplo	Passado	Resumido e mais acessível

Orçamento e relatório financeiro anual respondem a perguntas diferentes. O orçamento mostra o que o governo planejou ou autorizou; o relatório anual ajuda a mostrar o que ocorreu no período concluído e como esse resultado foi apresentado segundo a estrutura contábil aplicável.

Como usar o EMMA

O EMMA é especialmente útil quando o governo ou outro public issuer possui municipal securities e obrigações de continuing disclosure. O sistema pode oferecer official statements, annual financial information, operating data, audited financial statements quando apresentadas, event notices e voluntary disclosures.

Use o EMMA como fonte de disclosure, e não como diretório universal de todos os relatórios anuais estaduais e locais. Nem todo relatório será mais fácil de encontrar ali, e o conjunto de documentos varia conforme o security e o continuing-disclosure undertaking. Sempre que possível, compare o arquivo do EMMA com a página oficial de finance ou investor relations do issuer.

Abrir o EMMA

Sequência prática de busca

Se você estiver começando do zero:

Procure ACFR no site oficial do governo.
Se não encontrar, procure annual financial report.
Depois, tente audited financial statements.
Verifique as áreas Finance / Comptroller / Controller / Auditor / Accounting.
Se houver dívida municipal relevante, pesquise o issuer no EMMA.
Confirme entidade, exercício fiscal, tipo de relatório, situação da auditoria e fonte antes de usar os números.